Calculer le besoin en fonds de roulement : guide de démarrage rapide

En cette période de crise et d’incertitude, la trésorerie est essentielle. Voilà pourquoi toutes les entreprises se concentrent actuellement sur leurs besoins en fonds de roulement.

La comptabilité fournisseurs est au cœur de ces efforts. Son travail a un impact direct sur le bilan et la stratégie globale de fonds de roulement de l’entreprise. 

Pourtant, nous entendons souvent dire que les équipes de comptabilité fournisseurs ont l’impression d’avoir peu d’influence sur la stratégie d’optimisation du fonds de roulement. Leur rôle consiste plutôt à suivre les instructions qui leur sont données – et à gérer les problèmes liés au retard de paiement des fournisseurs.

C’est dommage. Ils peuvent fournir au service trésorerie des informations cruciales sur la valeur totale des factures impayées. Et aider à contrôler le flux des paiements sortants. Ils peuvent également s’engager auprès des fournisseurs pour résoudre les problèmes liés au non-respect des dates de paiement ou à l’allongement des délais. 

Il est temps que la comptabilité fournisseurs joue un rôle plus important dans la définition de la stratégie de fonds de roulement de l’entreprise. Pour vous aider à démarrer, voici un petit rappel sur ce qu’est le fonds de roulement et comment il est calculé.

Comment calculer le besoin en fonds de roulement

Le fonds de roulement est une mesure de l’efficacité avec laquelle une entreprise peut gérer ses obligations financières à court terme. Pour le déterminer, il faut calculer la différence entre les actifs et le passif à court terme d’une entreprise. 

Fonds de roulement = actif circulant – passif circulant

Les actifs circulants comprennent les éléments suivants :

  • biens immobiliers
  • argent en banque
  • stocks
  • comptabilité clients

Et le passif désigne généralement :

  • obligations salariales
  • comptabilité fournisseur
  • baux
  • taxes

Comme la mesure du fonds de roulement fluctue quotidiennement, la plupart des entreprises évaluent ce chiffre sur six ou douze mois glissants. 

Fonds de roulement positif

Le fonds de roulement est un indicateur clé de la santé financière d’une entreprise. En général, le directeur financier, le PDG et les investisseurs souhaitent que l’entreprise fonctionne avec un fonds de roulement positif, autrement dit que l’actif soit supérieur au passif. 

Ainsi, l’entreprise peut convertir rapidement ses actifs en liquidités pour répondre à ses besoins à court terme et couvrir toute dépense imprévue.

Mais ce n’est pas si simple. Les entreprises dont le ratio du fonds de roulement est très élevé peuvent avoir des problèmes opérationnels. Par exemple, elles peuvent avoir des stocks importants qu’elles ne peuvent pas écouler. Elles peuvent aussi accumuler des liquidités au lieu de les investir dans la recherche et le développement et dans la croissance de l’entreprise, comme cela s’est produit dans de nombreuses entreprises après la crise financière de 2008/2009.

Fonds de roulement négatif 

Lorsqu’une entreprise a un fonds de roulement négatif, cela signifie généralement qu’elle doit recourir à un financement à court terme pour combler l’écart et s’assurer qu’elle peut payer ses factures. Ce n’est pas nécessairement un problème pour les grandes entreprises qui ont facilement accès à de nombreuses formes de crédit. En revanche, cela peut être fatal pour les PME, qui doivent souvent payer un supplément pour accéder à un financement à court terme de leur fonds de roulement. 

Il existe quelques exceptions à la règle. Apple, par exemple, est sans doute l’entreprise la plus saine au monde sur le plan financier, et pourtant elle fonctionne avec un fonds de roulement négatif. Mais elle dispose d’un fort pouvoir de négociation avec les fournisseurs et peut rapidement collecter des fonds ou des avances auprès de ses clients en cas de besoin, et elle a une gestion saine de ses stocks.

Les différences sectorielles  

Pour compliquer encore les choses, le fonds de roulement idéal diffèrent souvent d’un secteur à l’autre et est dicté par son cycle de fonctionnement. Le commerce de détail, par exemple, nécessite des niveaux élevés de fonds de roulement parce qu’il doit disposer de beaucoup de stocks et ne peut pas garantir qu’il les écoulera pour payer ses factures. 

Les entreprises technologiques, en revanche, ont besoin de beaucoup moins de fonds de roulement, notamment lorsqu’elles fournissent essentiellement des services logiciels. Ainsi, un fonds de roulement très élevé dans une entreprise technologique peut indiquer qu’elle n’investit pas assez d’argent dans la recherche et le développement. 

Il est temps d’optimiser le fonds de roulement

Le calcul du fonds de roulement fournit des indications utiles sur la santé de l’entreprise et sur sa capacité financière à couvrir ses dettes à court terme. Toutefois, comme nous l’avons vu, il ne s’agit pas d’une simple équation et de nombreuses subtilités doivent être prises en compte.

Pourtant, c’est un chiffre sur lequel toute entreprise doit se focaliser. Et la comptabilité fournisseurs a un rôle important à jouer dans l’optimisation du fonds de roulement. 

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